به گزارش ماین نیوز، حسین کیانی‌زاده – قائم مقام شرکت تامین سرمایه امید – در نشست خبری به عرضه اوراق مشارکت شرکت گل گهر اشاره کرد و گفت: اوراق مشارکت شرکت معدنی و صنعتی گل گهر برای اولین بار با مدل جدید بازارگردانی از 16 تا 22 اردیبهشت‌ماه از طریق فرابورس عرضه می‌شود.
وی با بیان این‌که مجوز این اوراق در تاریخ 25 فروردین‌ماه توسط سازمان بورس صادر شد، افزود: مبلغ این اوراق 300میلیارد بوده و مجوز آن برای فاز دوم طرح گندله‌سازی به ظرفیت اسمی پنج میلیون تن در سال صادر شده است.
کیانی‌زاده ادامه داد: هزینه‌ی کل پروژه 680 میلیارد تومان است که قرار است 300 میلیارد تومان آن از طریق فرابورس تامین شود.
قائم مقام شرکت تامین سرمایه امید با بیان این‌که شرکت گل گهر دوازدهمین شرکت بزرگ بورس از نظر ارزش بازار است، ادامه داد: این شرکت 21 هزار میلیارد تومان تا سال 98 طرح توسعه دارد و قرار است از ظرفیت‌های بازار سرمایه بیشتر استفاده کند.
وی به جزییات عرضه اوراق مشارکت اشاره کرد و گفت: مبلغ این اوراق 300 میلیارد تومان با نرخ سود 20 درصد بوده و سود آن هر سه ماه یکبار پرداخت می‌شود.
کیانی‌زاده با بیان این‌که این اوراق از 16 اردیبهشت‌ماه تا 22 اردیبهشت‌ماه در فرابورس عرضه می‌شود، تصریح کرد: در اوراق مشارکت شرکت گل گهر با روش جدید بازارگردانی جذابیت خاصی که در سایر اوراق مشارکت وجود دارد در این اوراق هم است.
کیانی‌زاده با بیان این‌که در انتشار این اوراق برای 365 روز سال نرخ تعیین شده است، عنوان کرد: در انتشار این اوراق افراد ممکن است با سفته‌بازی دچار زیان شوند به‌طوری که اگر بازارگردان اوراق را با قیمت 105تومان و نرخ پنج درصد خریداری کند و اگر کسی بخواهد این اوراق را به فروش برساند بازارگردان با نرخ 103 تومان از فروشنده می‌خرد، بنابراین این مدل برای سرمایه‌گذاری بلندمدت طراحی شده است.
قائم مقام شرکت تامین سرمایه امید با بیان این‌که امکان خرید و فروش در هر زمان برای این اوراق اتفاق می‌افتد، تصریح کرد: در اوراق منتشر شده قبلی توسط سرمایه‌گذاری امید، تعهد بازارگردانی پنج درصد بود، اما در انتشار این اوراق تعهد روزانه 10 درصد است و تامین سرمایه امید روزانه 30 میلیارد تومان تعهد دارد که بازارگردانی را انجام دهد.
وی ادامه داد: این عدد در ابتدای سال دوم عرضه به دلیل فشاری که روی عرضه خواهیم داشت روزانه 40 درصد خواهد شد و این از جذابیت‌هایی است که برای بازار سرمایه ارزشمند است.
کیانی‌زاده به مقایسه انتشار این اوراق با سهام اشاره کرد و افزود: در سهام دو نوع بازدهی وجود دارد و عملا اگر بخواهیم اوراق مشارکت را با سهام مقایسه کنیم، سود 20 درصد ماهانه همان DPS در سهام می‌شود و اختلاف قیمتی که عاید شده است، مابه‌التفاوت گینی می‌شود که عاید سرمایه‌گذاران شده است.
قائم مقام شرکت تامین سرمایه امید با بیان این که سرمایه‌گذاران نسبت به شرایط بازار به راحتی می‌توانند برای خرید و فروش تصمیم‌گیری کنند، به انتشار اوراق سلف شرکت گل گهر اشاره کرد و توضیح داد: علاوه بر انتشار اوراق مشارکت، انتشار اوراق سلف را برای اولین‌بار در شرکت گل گهر در دستور کار قرار داریم که بعد از این مرحله برای سنگ آهن منتشر می‌شود.
وی توضیح داد: براین اساس قرار است سنگ آهن دانه‌بندی شده از طریق سلف منتشر شود که در این راستا با شرکت گل گهر در حال مذاکره هستیم تا اوراق را دوساله طراحی کنیم.
کیانی‌زاده با اشاره به این‌که تفاوت اوراق سلف با سایر اوراق‌ها این است که سود بین دوره به سرمایه‌گذاران پرداخت نمی‌شود، اظهار کرد: پیش‌بینی می‌شود این اوراق اوایل مرداد‌ماه امسال به مبلغ 150 میلیارد تومان منتشر شود.
در ادامه این نشست توکلی – رییس اداره ابزار‌های نوین فرابورس – اظهار کرد: روش بازارگردانی اوراق مشارکت‌هایی که در بازار سرمایه پذیره‌نویسی شده است بر مبنای حمایت بوده است ولی مشکلی که در حال حاضر وجود دارد این است که بازار با نوساناتی که مواجه می‌شود یک طرفه شده و برای حل این مشکل دستورالعمل جدیدی مبنی بر بازارگردانی مبتنی بر حراج اجرا شد.
وی با بیان این‌که در این روش بازارگردان متعهد به بازارگردانی همزمان دارد، اظهار کرد: در شیوه‌ی جدید مسوولیت بازارگردان به جای حفظ کف قیمت، حفظ دامنه‌ی مظنه است.
توکلی با بیان این‌که تامین سرمایه امید این روش را توسعه داده و مظنه خرید و فروش را روشن کرده است، اظهار کرد: یکی از نگرانی‌هایی که در نرخ اوراق مشارکت وجود دارد، این است که نرخ سود 20 درصد با توجه به میزان تورم جذابیت نداشته باشد بنابراین قرار است نرخ سود 25 درصد برای کسانی که بلندمدت در این اوراق سرمایه‌گذاری می‌کنند در نظر گرفته شود، بنابراین نرخ اوراق 20 درصد بوده ولی بازدهی آن افزایش می‌یابد که این موضوع جذابیت اوراق را بیشتر می‌کند.
رییس اداره ابزار‌های نوین فرابورس توضیح داد: در روش مبتنی بر حراج اگر بازارگردان رقمی را برای خرید مشخص کند و عدد 96 هزار تومان را برای خرید اعلام کند، یک درصد بالاتر را به عنوان فروش وارد می‌کند که هم طرف خریدار را داشته باشد و هم طرف فروشنده را مدنظر قرار دهد.
توکلی با بیان این‌که ضامن این اوراق بانک سیناست و تامین سرمایه امید است به مزایای بازارگردانی با اختیار خرید و فروش اشاره کرد و افزود: افزایش نرخ اوراق بهادار با درآمد ثابت، افزایش جذابیت اوراق با درآمد ثابت، افزایش مشارکت بازار در تنظیم بازدهی اوراق بهادار و کاهش ریسک بازارگردان از مزایای بازارگردانی جدید است.
وی در ادامه تصریح کرد: سال 93 سال خاصی برای بازار سرمایه به خصوص در حوزه بازار اوراق با درآمد ثابت است، زیرا حدود 13 هزار و 500 میلیارد تومان اوراق در سال جاری سررسید می‌شود که قاعدتا باید برای این اوراق، اوراق جدیدی منتشر شود. بنابراین انتظار داریم از محل انتشار اوراق قبلی 13 هزار میلیارد تومان اوراق منتشر شود.
رییس اداره ابزار‌های نوین فرابورس به جزییات انتشار این اوراق اشاره کرد و افزود: از این 13 هزار و 500 میلیارد تومان اوراق، شش هزار میلیارد تومان توسط بانک مسکن، دو هزار و 500 میلیارد تومان توسط بانک مرکزی و پنج هزار و 500 میلیارد تومان توسط دولت منتشر می‌شود.
توکلی با بیان این‌که نرخ اوراق وابستگی زیادی به نرخ تورم دارد، خاطر نشان کرد: از اوایل کار دولت جدید تورم از 40 درصد به حدود 34.7 درصد در پایان فروردین‌ماه کاهش یافته است. بنابراین اگر از ابتدای دولت جدید رشد قیمت‌ها حدود 12.4 درصد است یعنی در هشت ماهه آغاز به کار دولت رشد قیمت‌ها به شدت کاهش یافته است.
سنگ آهن
