گروه صنایع معدنی فولاد
 
روند سوددهی فولاد کاوه جنوب کیش رو به افزایش است
امکان افزایش سود هر‌سهم «کاوه» تا ۱۳۰ تومان
گروه صنایع معدنی >فولاد - به گزارش انجمن جهانی فولاد، تولید فولاد جهان در سال ۲۰۱۷ به ۱۶۹۱.۲ میلیون تن رسید که در مقایسه با سال ۲۰۱۶ به میزان ۵.۳ درصد افزایش یافت. تولید فولاد در تمامی مناطق در سال ۲۰۱۷ به جز کشورهای مشترک المنافع رشد داشت.
 
به گزارش ماین نیوز، به نقل از انجمن جهانی فولاد، تولید فولاد جهان در سال 2017 به 1691.2 میلیون تن رسید که در مقایسه با سال 2016 به میزان 5.3 درصد افزایش یافت. تولید فولاد در تمامی مناطق در سال 2017 به جز کشورهای مشترک المنافع رشد داشت. تولید فولاد در آسیا به 1162.5 میلیون تن رسیده است که رشد 5.4 درصدی را نشان می‌دهد.تولید فولاد در چین با رشد 5.7 درصدی نیز به 831.7 میلیون تن رسیده و سهم این کشور از تولید فولاد جهان 49.2 درصد بود.

ژاپن نیز در سال 2017 حدود 105 میلیون تن تولید فولاد داشته که 0.1 درصد کمتر از سال 2016 بود. تولید فولاد هند نیز با 6.2 درصد افزایش نسبت به سال 2016 به 101.4 میلیون تن رسید.همچنین کره جنوبی 71.1 میلیون تن فولاد در سال 2017 تولید کرد که 3.7 درصد بیش از سال 2016 بود. البته در این روند، اتحادیه اروپا در سال 2017 با ثبت افزایش 4.1 درصدی 168.7 میلیون تن فولاد تولید کرد. ایتالیا با افزایش 2.9 درصدی 24 میلیون تن، اسپانیا با افزایش 6.2 درصدی 14.5 میلیون تن تولید فولاد داشتند.

البته در سال گذشته میلادی تولید فولاد در آمریکای شمالی با 4.8 درصد افزایش به 116 میلیون تن رسیده که میزان تولید کشور آمریکا در این سال به 81.6 میلیون تن بود که 4 درصد بیش از سال 2016 داشت. انجمن جهانی فولاد میزان تولید فولاد کشورهای مشترک المنافع را 102.1 میلیون تخمین زده، که این میزان همانند رقم تولید سال 2016 این کشورهاست و تغییری نکرده است. تولید فولاد روسیه در سال 2017 به 71.3 میلیون تن رسیده که 1.3 درصد بیش از سال 2016 است.

اوکراین نیز در کاهش میزان تولید رکورد زده و 6.4 درصد کمتر از سال 2016 فولاد تولید کرد. این کشور 22.7 میلیون تن تولید فولاد داشت.تولید سالانه فولاد آمریکای جنوبی در سال 2017 برابر با 43.7 میلیون تن بود که از افزایش 8.7 درصدی برخوردار شد. بر اساس این گزارش میزان تولید فولاد خام ایران در سال گذشته میلادی 21 میلیون و 726 هزار تن بود که حاکی از رشد 21.8 درصدی نسبت به سال 2016 است و همچنین جایگاه سیزدهمین تولیدکنندگان برتر فولاد خام جهان را نشان می‌دهد.

فولاد کاوه جنوب کیش در یک نگاه

شرکت فولاد کاوه جنوب کیش در سال 1385 به ثبت رسید در سال 1392 نوع شرکت به سهامی عام تغییر پیدا کرد.این شرکت با هدف تکمیل زنجیره تولید فولاد از گندله تا مقاطع طویل فولادی تاسیس شده است. در حال حاضر فولاد کاوه جنوب کیش، دارای دو مدول احیا مستقیم به منظور تولید آهن اسفنجی جمعا به ظرفیت 1.86.000 تن بوده که در سال‌های 1390 و 1391 مورد بهره برداری قرار گرفت. تولید آهن اسفنجی این شرکت قابلیت ارتقا تا ظرفیت 2.2 میلیون تن در سال را دارد. همچنین این شرکت دارای دو واحد تولید شمش فولادی هرکدام به ظرفیت 1.2 میلیون تن بوده که یک واحد آن در مهرماه 1395 افتتاح شد. البته قرار است واحد دوم تولید شمش در صورت تامین منابع مالی در نیمه دوم سال 1398 به بهره برداری برسد.

روش‌های تولید فولاد

بر اساس روش‌های جاری تولید فولاد خام به سه روش زیر انجام می‌شود.

*روش کوره بلند

* روش open heart

*روش کوره قوس الکتریکی

در روش‌های کوره بلند و open heart عموما از lump و fine (شکلی از انواع سنگ آهن) برای خوراک دهی استفاده می‌شود. اما در روش کوره قوس الکتریکی برای تولید فولاد از آهن اسفنجی بهره می‌گیرند (همراه آهن قراضه).

فروش«کاوه» با رشد 46 درصدی

مقدار فروش شرکت در سال 95 برابر با 909.850 تن انواع محصولات بود که حدود 40 درصد صادراتی و مابقی به صورت داخلی به فروش رفته است. مقدار فروش شرکت در سال 96 با رشد 46 درصدی به 1.325 هزار تن رسید که از این مقدار 65 درصد محصولات صادر شده اند. در سه ماهه ابتدایی سال مالی جاری 276 هزار تن محصولات فولادی به فروش رفته که بیش از 83 درصد صادر شد

در آمد «کاوه» با رشد 112 درصدی

همچنین شرکت در سال 95 مبلغ 890 میلیارد تومان درآمد داشت که 45 درصد به صورت صادراتی و ما بقی در داخل فروش رفت. در سال 96 درآمد شرکت با رشد قابل توجه 112 درصدی به 1896 میلیارد تومان رسیده که 82 درصد از درآمد صادرات محصولات بود. در سه ماهه ابتدایی سال مالی جاری شرکت درآمد 530 میلیارد تومان را به ثبت رسانده که 89 درصد مربوط به صادرات محصولات بود.

وضعیت مبلغ و مقدار فروش ماهانه«کاوه»

شرکت در شهریور ماه جاری 254 میلیارد تومان فروش داشته است فروش شرکت در مرداد ماه 313 میلیارد تومان بود. مجموع فروش شرکت از ابتدای سال مالی تا کنون 1313 میلیارد تومان بود، این در حالی است که در مدت مشابه سال گذشته مجموع مبلغ فروش شرکت 695 میلیارد تومان بود. از لحاظ مقداری شرکت 109.384 تن محصولات فولادی خود را به فروش رسانده که در ماه گذشته 125.549 تن فروخته بود. مجموع فروش شرکت از ابتدای سال مالی تا کنون 617.575 تن بود که در مدت مشابه سال گذشته مجموع فروش شرکت 668.463 تن به ثبت رسید. نرخ فروش شمش بیلت صادراتی در شهریور ماه بیش از 20 درصد نسبت به ماه گذشته رشد داشت.

بهای تمام شده«کاوه»

بهای تمام شده شرکت در جدول رو‌به‌رو نشان داده شده است و مواد و مصرفی و سربار بیشترین سهم از بهای تمام شده را تشکیل می‌دهند. گندله مصرفی شرکت از شرکت گلگهر و با نرخ 21.5 درصد شمش فولاد خوزستان تأمین می‌شود.

صورت سود و زیان«کاوه»

همانطور که مشاهده می‌شود شرکت فولاد کاوه جنوب کیش، در سال 95 مبلغ 13 ریال سود به ازای هرسهم محقق کرد که در سال 96 با رشد قابل توجه به 228 ریال رسید. همچنین در سه ماهه ابتدایی سال مالی جاری شرکت 76 ریال سود به ازای هر سهم محقق ساخت.

مفروضات تحلیلی«کاوه»

* فرض مقدار فروش متناسب با سال 96 برای شش ماهه باقی مانده.

* فرض نرخ فروش شمش 500 دلار.

* فرض نرخ دلار 8500 تومان برای 6 ماهه باقی مانده.

* فرض نرخ فروش آهن اسفنجی با 46درصد قیمت شمش فولاد خوزستان.

* فرض ضریب 1.33 برای تبدیل گندله به آهن اسفنجی.

همچنین با توجه به مفروضات گفته شده و افزایش نرخ فروش محصولات به دلیل افزایش نرخ دلار، انتظار می‌رود سود هر سهم شرکت تا 130 تومان افزایش یابد.
تاریخ انتشار : سه شنبه ۲۲ آبان ۱۳۹۷ ساعت ۱۰:۲۵
کد مطلب: 45152
 
مرجع : بورس آنلاین