گروه صنایع معدنی سایر حوزه ها
 
کاذر با کوره‌های ذوب آهن خداحافظی می‌کند
گروه صنایع معدنی >سایر حوزه ها - تحلیل بنیادی سهم شرکت فرآورده های نسوز آذر نشان می دهد قیمت فعلی این سهم تا انتشار گزارش 6 ماهه شرکت، برای خرید معتبر است.
به گزارش ماین نیوز، شرکت فرآورده های نسوز آذر، بزرگترین تولید کننده مواد نسوز و تنها تولید کننده محصولات دولومیتی در ایران با ظرفیت تولید سالانه 150 هزار تن انواع فرآورده های شکل دار، بی شکل و محصولات ویژه نسوز، در سال 1371 تاسیس گردید. این شرکت بخش عمده ای از نیازهای صنایع فولاد، سیمان، آلومنیوم، پتروشیمی، نیروگاه، پالایشگاه، مس و ... را تامین می کند.

این شرکت با نماد «کاذر» در بورس اوراق بهادار معامله می شود. در ادامه بررسی بنیادی این سهم توسط گروه مشاور سرمایه گذاری «وبورس» آمده است.

شرکت فرآورده های نسوز آذر در6 خرداد 94 مدارک و مستدات افزایش سرمایه100% منتشر کرد که بازار پیش از انتشار گزارش با صعود 17% به استقبال این موضوع رفته بود.

شرکت به علت فرسودگی و از کار افتادگی کوره های خود از کوره اجاره ای شرکت ذوب آهن اصفهان برای تولید مواد حدواسط تولید استفاده می کند. هزینه اجاره کوره و حمل و نقل، نیروی انسانی شرکت را بر آن داشته تا در محل اصلی شرکت واقع در شهرک صنعتی فولاد اصفهان کوره ای دوار متناسب با تولید 50 هزارتن دولومیت زینتر شده و 10 تن منیزیت احداث نماید.

شرکت در مستندات این افزایش سرمایه به این موضوع اشاره نموده که در صورت عدم تامین مالی این پروژه از طریق افزایش سرمایه ناچار به دریافت تسهیلات مالی است و هزینه مالی ناشی از این تسهیلات منجر به کاهش سود شرکت می شود.

احداث کوره تاثیر مستقیم بر افزایش تولید یا کاهش بهای تمام شده تولید ندارد اما با تکمیل کردن زنجیره تولید، در صورت رفع بحران تامین مواد اولیه، شرکت می تواند از این فرصت بهره جسته و با بهره برداری 100% از این کوره مقدار تولیدات خودرا تا ظرفیت اسمی افزایش دهد.

احداث کوره طبق مستندات قابلیت افزایش 10% تولید را دارد که سود حاصل 9میلیارد تومان خواهد بود که سود فعلی شرکت را 10% افزایش می دهد.

با توجه به اینکه احداث کوره امری حیاتی برای شرکت بوده و شرکت در صورت عدم انجام افزایش سرمایه با تسهیلات مالی این پروژه را آغاز می نمود، سود و زیان حاصل از انجام یا عدم انجام افزایش سرمایه در هزینه مالی باهم اختلاف دارند و سایر موارد دستخوش تغییر نشده است:

ارزندگی

این سهم بعد از افزایش سرمایه در تاریخ 24 مرداد 94 در روز بازگشایی 7% بالاتر از قیمت تعدیلی کشف قیمت شد و مورد اقبال بازار قرار گرفت، آخرین سود اعلامی شرکت بر اساس سرمایه جدید 26تومان است که قیمت متناسب با این پیش بینی 160 تومان است و سهم در حال حاضر در این ناحیه در نوسان است. عملکرد شرکت در 3ماهه نخست سال پوشش 18% در فروش را داشته و نرخ های پیش بینی شده برای فروش در 3ماهه نخست کمتر محقق شده که در مجموع احتمال عدم تحقق پیش بینی را تقویت می کند، با توجه به ناحیه کنونی قیمت و شرایط فعلی این ناحیه، تا انتشار گزارش 6ماهه معتبر است.
تاریخ انتشار : يکشنبه ۱ شهريور ۱۳۹۴ ساعت ۱۸:۵۷
کد مطلب: 27061
 
مرجع : اقتصادنیوز